モープラFT9月29日｜AI・半導体株「次の主役」は？AMD・メモリー・先端パッケージに注目｜9/29 07:05
2026年9月29日（火）朝7時05分からのBSテレ東『モープラFT』は、それいけマネー編集長「AI・半導体株 次の主役は」がテーマです。AI相場というとエヌビディアの名前が先に出やすい一方、足元ではAMD、カスタムAI半導体、メモリー、先端パッケージなどへ注目領域が広がっています。
この記事では、番組タイトルから想定される検索ニーズに沿って、「次の主役」とは何を見ればよいのかを整理します。個別銘柄の売買を勧めるのではなく、番組を見る前後にニュースを理解しやすくするための論点をまとめます。
モープラFT9月29日の放送時間・出演者
| 放送日 | 2026年9月29日（火） |
|---|---|
| 放送時間 | 7:05〜8:00 |
| 放送局 | BSテレ東／BSテレ東4K |
| 特集 | それいけマネー編集長「AI・半導体株 次の主役は」 |
| メインキャスター | 山田幸美 |
| FTキャスター | 桜庭薫 |
| キャスター | 佐藤美樹 |
| 解説 | 日本経済新聞 編集委員 |
BSテレ東の番組公式ページでは、「それいけマネー編集長」を株式投資をはじめとする資産運用に役立つ情報を日経マネー編集長と解説するコーナーと位置付けています。9月29日は、その視点からAI・半導体株の次の主役を探る回です。
AI・半導体株「次の主役」はどこを見る？
AI半導体のテーマは、GPUだけで終わりません。学習や推論に必要な計算処理が増えるほど、CPU、カスタムアクセラレーター、ネットワーク、HBMなどのメモリー、先端パッケージ、製造装置まで需要の連鎖が広がります。
そのため「次の主役」を考えるときは、単に株価上昇率だけを見るより、①AI投資の恩恵が売上にどこまで表れているか、②供給制約が強い分野はどこか、③顧客が分散しているか、④設備投資が将来の利益に結びつくか、といった観点が重要です。
直近ニュースで浮上する4つの注目領域
9月下旬の半導体ニュースでは、複数のテーマが同時に動いています。AMDはAI需要への期待から企業価値を大きく伸ばし、BroadcomはカスタムAIチップの売上見通しを引き上げました。日本ではキオクシアの米国上場構想が、AI向けメモリー関連の評価を広げる材料として注目されています。
さらに台湾ではTSMCを軸に先端パッケージ産業団地の建設が進められています。AIサーバーではチップ単体だけでなく、複数の半導体を高速に接続するパッケージ技術がボトルネックになりやすく、装置・材料メーカーまで含めた裾野の広さがポイントです。
- 演算：GPU・AIアクセラレーター・CPU
- 接続：高速ネットワーク・スイッチ・光通信
- 記憶：HBM・DRAM・NAND
- 製造：前工程装置・検査・先端パッケージ
日本株で見るなら「装置・材料・メモリー」も外せない
日本の半導体関連株は、最終製品のAIチップそのものよりも、製造装置、検査、材料、メモリーなどサプライチェーン側に強みを持つ企業が多いのが特徴です。Reutersの9月調査でも、日本の大手製造業の景況感は半導体・データセンター需要を背景に改善しており、AI投資が製造業へ波及していることが示されています。
ただし、半導体は設備投資サイクルの変動が大きい分野です。受注や稼働率が強くても、株価がすでに高い期待を織り込んでいる場合があります。番組では「伸びる業界」だけでなく、利益成長と株価評価のバランスをどう見るかが重要なチェックポイントです。
エヌビディア一強から分散へ？前回記事と合わせて見る
9月4日の『モープラFT』では、エヌビディアがAI企業へ資金提供を広げる「ファンド化」の実態が特集されました。今回の「次の主役」は、その延長でAI投資の果実がどの企業群へ広がるのかを見る回として理解しやすいです。
関連記事：モープラFT9月4日｜エヌビディア「ファンド化」とは？賛否が割れる理由・投資家の注目点
エヌビディアの成長が鈍るかどうかだけではなく、AMDやBroadcom、メモリー、パッケージ、製造装置などが同時に伸びる「AIインフラ全体の拡大」もあり得ます。番組タイトルの「次の主役」は、一社当てというより、利益の広がりをどう捉えるかに注目すると見やすくなります。
よくある質問
モープラFT9月29日は何時から？
2026年9月29日（火）7:05〜8:00、BSテレ東・BSテレ東4Kで放送予定です。
今回の特集テーマは？
「それいけマネー編集長『AI・半導体株 次の主役は』」です。
AI半導体でGPU以外に何が注目される？
カスタムAIチップ、ネットワーク、HBMなどのメモリー、先端パッケージ、製造装置・材料などが主な周辺領域です。
この記事は個別銘柄の推奨ですか？
いいえ。番組テーマを理解するための論点整理であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。
まとめ
9月29日の『モープラFT』は、AI・半導体相場でエヌビディアの次にどの領域へ利益成長が広がるのかを考える回です。AMDやカスタムAI半導体、メモリー、先端パッケージ、日本の装置・材料など、AIインフラ全体のサプライチェーンを見る視点が重要になります。
「次の主役」という言葉だけで一社に絞らず、需要の伸び、供給制約、利益率、設備投資、株価評価を分けて考えると、番組内の解説をより立体的に理解できます。
