マネーのまなび11月9日｜個人向け社債の選び方とデジタル社債のメリット・注意点｜11/9 22:00

2026年11月9日（月）22時からBSテレ東で放送される「マネーのまなび」は、金利上昇を背景に注目を集める個人向け社債がテーマです。

10月の公募普通社債の発行額が過去最高になったという動きに触れながら、個人が社債へ投資するときのポイントや、広がりを見せるデジタル社債のメリットを専門家と考えます。

利率の高さだけで選んでよいのか、途中で売りたくなったらどうなるのか。番組の放送内容とあわせて、購入前に知っておきたい基本も整理します。

マネーのまなび11月9日の放送日時・出演者

項目	内容
放送日時	2026年11月9日（月）22:00～22:55
放送局	BSテレ東、BSテレ東4K
番組名	マネーのまなび
MC	パックン、武藤十夢
出演	竹﨑由佳（テレビ東京アナウンサー）、土居倫之（日経ヴェリタス編集長）
ナレーター	窪田等
今回のテーマ	個人向け社債、デジタル社債

今回の放送案内では、最近の金利上昇を背景に、10月の公募普通社債の発行額が過去最高になったことを紹介。個人向け社債を購入するときのポイントを専門家と解説し、デジタル社債の投資メリットにも注目するとされています。

MCは、投資に詳しいパックンと、ファイナンシャルプランニングの資格を持つ武藤十夢さん。竹﨑由佳アナウンサーと、日経ヴェリタス編集長の土居倫之さんも出演します。

個人向け社債とは？金利上昇で注目される理由

社債は、企業が設備投資や事業資金などを調達するために発行する債券です。投資家は社債を購入することで企業に資金を貸し、発行条件に応じた利息を受け取り、満期には元本の償還を受ける仕組みです。

日本証券業協会によると、一般的な社債の多くは機関投資家向けに発行されますが、個人投資家も購入できるよう最低購入単位を小口化したものが個人向け社債です。最低購入金額は銘柄ごとに異なるため、募集要項で確認する必要があります。

金利が上がる局面では、新しく発行される債券の利率も市場金利や発行企業の信用力などを反映して決まります。そのため、以前より条件の良い社債が登場する可能性があり、個人投資家の関心が高まることがあります。

ただし、金利が上がればすべての社債が有利になるわけではありません。すでに発行されている債券は、市場金利が上昇すると価格が下がる傾向があります。

満期まで保有するつもりなのか、途中で換金する可能性があるのかによって、確認すべき条件は変わります。

今回の番組では、10月の公募普通社債の発行額が過去最高になったという市場の動きも取り上げます。発行額の具体的な金額や個別銘柄は、確認できた放送案内には記載されていません。

個人向け社債を選ぶときの3つの注意点

個人向け社債は、預貯金とは異なり、発行企業の経営状況や市場環境によって元本や売却価格に影響が出る金融商品です。利率だけでなく、発行企業、満期、換金条件を合わせて確認することが大切です。

1. 発行企業の信用リスク

社債で最初に確認したいのは、発行企業が利息と元本を支払えるかという点です。企業が倒産した場合などには、予定されていた利息や元本が支払われない可能性があります。

日本証券業協会は、発行企業の事業内容や財務状況を目論見書、有価証券報告書、適時開示情報などで確認するよう案内しています。格付けも信用力を考える目安になりますが、格付けだけで安全性が保証されるわけではありません。

利率が高い銘柄には、発行企業の信用力や条件に関する理由がある場合もあります。数字の魅力だけで判断せず、なぜその利率が設定されているのかを確認したいところです。

2. 金利変動による価格変動リスク

社債は満期まで保有する場合と、途中で売却する場合で結果が異なります。一般的に市場金利が上昇すると既発債の市場価格は下がり、金利が低下すると価格は上がる関係があります。

満期まで保有すれば、発行企業の信用状況に問題がない限り、原則として額面に沿った償還を受けます。一方、満期前に売却すると、その時点の市場価格で取引されるため、購入価格を下回る可能性があります。

近い将来に使う予定のある資金を、満期の長い社債に充ててしまうと、換金が必要になったときに不利な価格で売却することにもなりかねません。利率とあわせて償還日を確認し、資金を使う時期と合っているかを考える必要があります。

3. 途中で売れるかという流動性リスク

社債は中途売却できる場合がありますが、いつでも希望価格で売れるとは限りません。市場環境が悪化したり、発行企業の信用力が低下したりすると、買い手が見つからず、売却が難しくなる可能性があります。

日本証券業協会は、証券会社が買い取りに応じられない場合や、信用リスクなどを反映した低い価格でしか売却できない場合があると説明しています。満期前に現金化する可能性がある人は、売却条件や取扱証券会社への確認方法も見ておきましょう。

デジタル社債とは？通常の社債との違い

デジタル社債は、社債の権利や保有者情報などをデジタル技術で記録・管理する仕組みを取り入れた社債です。セキュリティトークンを使うタイプでは、ブロックチェーンなどの技術を活用して、権利の記録や移転を管理します。

日本STO協会の説明では、セキュリティトークンは株券や社債券などの有価証券に表示される権利を、電子的に移転できる財産的価値として表したものです。暗号資産そのものと同じ意味ではなく、有価証券としての規制が適用される商品があります。

大和総研は、社債をトークン化することで、発行企業が保有者情報を直接把握しやすくなることや、個人投資家向けにポイントで利払いを行う取り組みなどを紹介しています。従来は機関投資家向けが中心だった社債に、個人が参加する機会を広げる可能性がある点も特徴です。

一方で、デジタル化されたからといって、元本の安全性が高くなるわけではありません。社債である以上、発行企業の信用リスクは残ります。

また、大和総研は社債セキュリティトークンについて、流動性の低さにも注意が必要としています。

デジタル社債のメリットと購入前に見たいこと

デジタル社債の特徴として期待されているのは、権利移転や管理手続きの効率化、少額化しやすい商品設計、投資家との新しい接点づくりなどです。商品によっては、ポイントや特典などを組み合わせた仕組みも考えられます。

日本STO協会は、電子帳簿の書き換えと権利移転を一連の手続きとして行えることや、取引コスト低下による小口化の可能性を説明しています。将来的には取引時間の拡大も期待されていますが、すべての銘柄が24時間いつでも売買できるという意味ではありません。

実際の募集条件は商品ごとに異なります。購入を検討するときは、発行体、利率、償還日、購入単位、売却できる市場や条件、特典の内容、手数料などを目論見書や契約締結前交付書面で確認しましょう。

SBIホールディングスは2026年2月、セキュリティトークン社債形式で個人投資家向け社債を発行すると発表し、ブロックチェーンを用いて発行から期中管理、償還までの業務を電子的に完結させる仕組みを説明しました。デジタル社債が実際の資金調達に利用されている事例の一つです。

前回11月2日のマネーのまなびは米中間選挙がテーマ

前回の2026年11月2日放送では、米中間選挙を前に、投資家が市場の変動へどう備えるかを取り上げました。番組公式の放送案内では、経済アナリストや投資の専門家、個人投資家の視点から市場への影響を解説し、武藤十夢さんの妹・武藤小麟さんも出演すると紹介されていました。

10月26日は「オルカン高配当」の実力、10月19日は住宅ローンの変動金利と固定金利、資産運用や個人向け国債がテーマでした。今回は同じ金利や資産運用の話題でも、企業が発行する社債の仕組みと、デジタル技術を使った新しい社債に焦点が移ります。

これまでの放送内容は、マネーのまなび11月2日・米中間選挙と市場の備え、10月26日・オルカン高配当の実力、10月19日・住宅ローンと個人向け国債でも紹介しています。

出演者と番組の見どころ

パックンは、投資や経済への関心を生かして、難しくなりがちな金融の話題を分かりやすく伝えるMCです。プロフィールやこれまでの活動はパックンのプロフィールでも紹介しています。

武藤十夢さんは、ファイナンシャル・プランニング技能士2級とAFP認定者の資格を持ち、番組公式プロフィールでも金融知識を生かした活動が紹介されています。竹﨑由佳アナウンサーは経済・報道分野も担当し、土居倫之さんは日経ヴェリタス編集長として出演します。

今回の見どころは、金利上昇によって注目される社債市場の動きを入り口に、個人向け社債の選び方とデジタル社債の新しい仕組みを一度に学べることです。高い利率だけに注目するのではなく、発行企業の信用力、満期、途中売却のしやすさまで考えるきっかけになりそうです。

参考にした情報

• BSテレ東「マネーのまなび」公式サイト
• BSテレ東「マネーのまなび」11月9日放送案内
• 日本証券業協会「個人向け社債の特徴やリスク、価格情報の入手方法」
• J-FLEC「金融商品の特徴」
• 日本STO協会「STOの紹介」
• 大和総研「社債セキュリティトークンとは？（前半）」
• SBIホールディングス「ST社債形式での個人投資家向け社債発行」
• BSテレ東「マネーのまなび」11月2日放送案内

よくある質問

マネーのまなび11月9日の放送時間は何時ですか？

2026年11月9日（月）22時から22時55分まで、BSテレ東とBSテレ東4Kで放送予定です。

個人向け社債は元本が保証されていますか？

元本が保証されているわけではありません。発行企業の倒産などによって、利息や元本が支払われない信用リスクがあります。

デジタル社債は暗号資産と同じものですか？

同じものではありません。社債などの有価証券の権利をデジタル技術で記録・移転する仕組みであり、商品ごとの条件やリスクを確認する必要があります。

まとめ

11月9日の「マネーのまなび」は、金利上昇を背景に注目される個人向け社債と、拡大するデジタル社債を取り上げます。出演はパックン、武藤十夢さん、竹﨑由佳アナウンサー、土居倫之さんで、ナレーターは窪田等さんです。

社債を選ぶときは、利率だけでなく、発行企業の信用力、金利変動による価格変化、満期前の換金性を確認することが大切です。デジタル社債も新しい仕組みに目を向けるだけでなく、発行体や流動性など通常の社債と同じように確認しておきたい商品です。

放送は2026年11月9日（月）22時から。社債投資の基本とデジタル化による変化を学べる回になりそうです。